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导论

课程目标

3/7-平/期

• 商业银行经营的基本理论 – 基础

• 商业银行的业务经营

  • 负债业务

  • 资产业务

  • 表外业务

  • 其他业务

• 商业银行的管理

  • 业务管理

  • 资产负债管理

  • 风险管理等

不完备性：本课程/教材命名存在误导，实际更偏向理论而非经营实践操作

经济学理论绝大多数都来源于西方，因此总需结合我国具体实际

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第一节 商业银行的起源与发展

一、商业银行的性质

• 中国人民银行等中央银行属于政府性质的金融监管部门，非商业银行

• 投资银行亦和商业银行有别

定义

• 商业银行是以利润最大化为目标

• 通过多种金融负债筹集资金

• 以多种金融资产为经营对象

• 能利用负债进行信用创造

• 向客户提供多功能、综合性服务的金融企业

企业共性

商业银行作为企业法人，具有一般的企业特征

• 拥有一定资本金

• 独立核算，自负盈亏

• 利润最大化为经营目标

• 有收入支出，且照章纳税

企业特性

• 经营对象是货币资金

• 活动范围是货币信用领域

• 创造的是存款货币

• 高负债企业

  • 一般企业负债经营很常见（如房产企业），但商业银行负债极高

  • 一般企业负债过高会面临资不抵债的破产风险，但商业银行例外，以负债为业务

相较于其他机构特性

• 面向工商企业、公众及政府经营

  • 与之相较——中央银行：最重要的职能是维持金融&币值稳定，不以营利为目的

• 能提供最全面的金融服务，能够吸收活期存款

  • 与之相较——其他机构：不能吸收活期存款，只能提供某一方面或某几方面的金融服务

    • 证券、保险、基金等金融机构，有时可提供一部分传统银行服务，但远不及商业银行完备

    • 传统生产企业等非金融机构，某些正在尝试提供部分传统金融业务，但同上

    其中，吸收活期存款的功能其他任何机构都不可替代，否则属于非法集资

• 通常以分支机构的形式运行（分支行类型）

  • 因此在社会的覆盖面与分布极其广泛

• 和经济社会发展最为密切相关，无论企业还是个人

• 金融行业的共性：不会被行业更替所淘汰

二、商业银行的产生

产生

货币兑换业->货币保管业->货币贷款、存款业

• 和商品经济的发展密切相关

• 欧洲十四世纪的资本主义萌芽，极大解放发展了生产力

• 两次科技革命大大推动了商品经济和社会发展

商品经济的根本特点是商业贸易，其时地中海，尤其威尼斯凭借优越地理位置成为欧洲著名贸易中心，出现了金属货币的兑换问题，货币兑换商由此产生

当货币兑换商发现长期留存的货币余额相对稳定可用来发放高利贷盈利时，货币保管费用慢慢消失，甚至反之变为利息，早期商业银行由此诞生

英国的银行业不同，由金匠业演变而来，也是更贴近近代意义的银行（收据慢慢演变为银行券）

• 产生基础

  • 经济基础

    • 商品货币经济的发展，国际贸易的出现

  • 组织基础

    • 大商人->铸币兑换商->银行家

  • 思想基础

    • 社会信用，也是收据效益（信用货币）的命脉所在

bank意大利语源自banco，小凳子，早期银行家被称为“坐在小凳上的人”

英文源自存在柜子中的钱

形成

• 早期地中海高利贷银行转换

  • 高利贷严重制约资本主义长续发展，不利于企业长期稳定，因而自发转换为正常利率银行

• 1694年英格兰银行成立，顺应资本主义经济发展需要，按资本主义原则，以股份公司式组建而成

  • 故商业银行早于中央银行产生，只有大量商业银行同时存在激化矛盾/诱发问题，才使得中央银行产生

    • 以客观第三者身份，统一货币/银行券

    • 集中监管，宏观调控

    当某家商业银行集中垄断货币发行权，标志着该银行成为中央银行

发展

• 英国式融通短期资金模式

  • 仅发放短期贷款

    • 经营风险较低

    • 资产流动性较强

    • 但也限制了银行业务发展

• 德国式综合银行模式

  • 全方位业务经营

    • 贷款发放

    • 股票债券投资、证券包销等（现今投资银行服务）

  • 经营风险高

现代银行种类多、规模大、作用强、国际化、国有化，且竞争激烈

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第二节 商业银行的功能及地位

一、商业银行的功能

• 信用中介

  • 使闲散货币转化为资本

    • 能带来剩余价值的价值称为资本

  • 使闲置资本得到充分利用

  • 将短期资金转化为长期资金

• 支付中介

• 金融服务

• 信用创造

  • 凭借信用体系创造派生存款

• 调节经济

• 风险管理

降低交易成本，使社会资金得到合理配置，降低交易风险

二、商业银行在国民经济中的地位

略，p4-8

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第三节 商业银行的组织结构

一、商业银行的创立

条件

• 经济条件

  • 经济发达，生产力水平高

• 金融条件

  • 信用意识高

  • 经济货币化程度高

  • 金融市场发育状况，机构竞争状况，管理当局的有关政策

• 法律条件

故银行普及程度能某种程度上反映经济发展水平，类似于股票市场

程序

略，p10-11

二、商业银行的组织结构体系

决策系统

• 股东大会：最高权力机构

• 董事会：由股东大会选举产生的决策机构

执行系统

• 总经理（行长）

• 副总经理（副行长）及各业务职能部门

监督系统

• 监事会，股东大会选举产生，由监事组成

  • 但今年（2026）以来在逐渐取消，由股东大会审计/总稽核或外界监管替代以提高经营效率（四大行引领及各行反响，成为行业发展趋势）

管理系统

• 经营管理

• 资金财务管理

• 资产管理

• 个人金融管理

• 国际业务管理

动态意义上的银行组织体系

略

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第四节 商业银行制度

国家法律规定的其应当成为的体系结构及构成这一结构的原则总和

一、基本原则

• 有利于银行业竞争

• 有利于保护银行体系的安全

• 使银行保持适当的规模

  • 依据规模经济理论

二、体系及主要类型

分为哪些不同层次或不同类型

• 按资本所有权划分 – 资本归谁所有

  • 私人银行

  • 合股/股份制银行

  • 国有控股银行

  我国划分

  • 国有控股银行

    工农建等

    由国家占最大控股权，占股比例比例往往最少也不低于 70%

    2018 年中国工商银行 A 股占比 75%，H 股占比 24%

    2010 年中国农业银行中央汇金占股 40%，我国财政部占股 39%

  • 企业集团所有银行

    招商、光大、中信、华夏、平安等

    由企业集团作为大股东筹资建立

  • 股份公司制银行

    我国此类银行股权结构往往较为复杂，大致分为国家、企业、社会公众、外国投资者四种股份介入

    • 未公开上市银行 – 恒丰、渤海等

    • 公开上市银行 – 浦发、民生、南北京上海等

  • 民营银行

    深圳前海微众、温州民商、上海华瑞等

    2014 年起国家陆续批准设立，民间资本控股

  细节

  • 在我国，私人银行尚未得到法律认可

  • 上世纪，我国曾存在完全国家所有的银行，21世纪初陆续经过股份制改造为国有控股银行

• 按业务覆盖地划分

  • 区域性银行

  • 全国性银行

  • 国际性银行

• 按能否从事证券业务划分

  • 德国式全能银行

  • 英国式全能银行

  • 美国式职能银行

    • 1933 年颁布《格拉斯—斯蒂格尔法》对商业银行业务加以限制

    上世纪空前绝后的经济危机正是美国股票市场崩盘引发，反映出银行业务膨胀会带来的经济泡沫–经济危机问题

    • 1999 年 11 月的《金融服务现代化法案》放开了证券和保险业务的经营

  	银行业务	证券业务	保险业务
  德国式全能银行	√	√	√
  英国式全能银行	√	设立独立法人公司从事证券承销，不能持有工商企业股票	很少从事
  美国式全能银行	√	金法后	金法后

• 按组织形式划分

  • 单元制银行

    又称单一制银行，指所有银行业务应由各个相互独立的商业银行本部经营，不允许设立分支机构的制度

    在这种制度下，每家银行都必须单独注册为独立的一级法人

    优点

    • 防止垄断，自由竞争

    • 服务于本地经济

    • 独立性，自主性，灵活性较大

    • 管理层次少带来的管理效率高

    缺点

    • 规模较小，经营成本高，因此业务发展和金融创新受限

    • 资金实力弱，抵御风险能力差

    • 缺乏竞争力

    在经济高度发达、垄断法十分严苛的美国十分常见

    现如今其分支政策有所放宽，其中有 1/3 州已允许在本州设立分支，1/3 允许在本市设立分支

  • 分行制银行

    允许在总行以外，可在本地及外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的制度

    一般总部设置在大都市，下属分支机构由总行领导

    优点

    • 便于吸收存款，扩大经营规模

    • 易于采用现代化管理手段设备，取得规模效应

    • 利于调剂资金转移信用、分散风险，安全性高

    • 总行家数量少，便于监管，减少地方政府干预

    • 资金来源广，竞争实力强

    缺点

    • 易垄断，不利于自由竞争

    • 内部层次多，加大了银行内部的控制难度

    • 各分支行对所在地经济的关注程度不够，不利于地方经济发展

    最早起源于英国，是我国及大多数国家最常见的组织形式

  • 持股公司制银行

    又叫集团制银行，由一个集团成立股权公司，由该股权公司控制或收购若干独立的银行而形成的银行

    法律上这些银行相互独立，但它们的经营政策和业务活动由同一股权公司控制

    优点

    • 可以通过控股有效扩大资本

    缺点

    • 容易形成集中垄断，不利于竞争

    • 一定程度上限制了银行经营自主性，不利于创新活动

    由于可以有效弥补单一银行制的缺陷，该结构在美国十分盛行

  • 代理银行制银行

    又名往来银行

    依然在美国十分常见

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第五节 商业银行的经营目标

一、安全性目标

也是经营的首要目标，即银行必须保证足够的清偿能力

• 一旦产生一次资金不足，便会导致严重的信用崩塌，形成挤兑现象

原因

• 高负债经营

• 面临各种风险

二、流动性目标

随时可以获得可用资金

可通过资产变现和负债两大途径获得

资产变现

流动性衡量标准

• 资产变现成本

• 资产变现速度

流动性强到弱排序

• 库存现金、央行超额准备金存款、在同业存款 – 流动性最强，又叫一级准备

• 对银行或其他金融机构贷款、国库券及其他短期债券 – 流动性较强，又叫二级准备

• 长期债券、长期信用贷款、抵押贷款 – 流动性较差，即刻变现会遭受较大损失

流动性和收益性整体呈反相关

负债

• 向央行借款

• 再贴现

• 向其他银行借款

• 发行可转让存单、利用回购协议 – 向货币市场负债

名词解释

未到期商业票据，下文简称票据

• 贴现 – 客户携票据到商业银行融通资金

• 再贴现 – 商业银行携票据到央行融通资金

• 转贴现 – 商业银行携票据到其他银行融通资金

三、盈利性目标

盈利来源于收支差额

实现途径：略

银行扩张的并购收购

p23

首期交易对价 5.25 亿雷亚尔，下文省略单位

交通银行只购入了 80% 股权

净资产 5.75 亿，溢价 14%

计算： $\frac{5.25-5.750.8}{5.750.8}$

银行名词解释

• 货币中心银行 – 主要在金融中心的大商业银行

• 储蓄银行

• 抵押银行

• 投资银行

• 批发银行

• 零售银行

• 银行家银行

美国特有

• 国民银行 – 联邦货币单据签发经营许可，通常为成员银行

• 州立银行 – 各州银行委员会签发经营许可

• 被保险银行 – 持有被联邦存款保险计划支持的存款

• 成员银行 – 属于联邦储备系统

核心银行

不特指某一家，指任何国家的大银行群体，承担特殊关键作用

• 货币传导

• 提供额外资金流

• 为政府融资提案提供贷款等

Fun Facts

2011 年《银行家》全球前 1000 家银行排序

• 工商银行、建设银行达到 325 亿美元和 264 亿美元，为全球第一、二名

  • 刚经历股份制改革上市

• 全球涨幅最大的十大银行中，中国银行占六位

1999 年末，中建工农不良贷款总额约为 3.2 万亿

仅次于经济停滞不前的日本，位居亚洲第二，被称为技术性破产

不良贷款分析

• 30% 原因受政府干预导致

• 30% 对国有企业信贷支持形成

• 10% 国有法律不健全、法治观念薄弱、一些地区执法力弱导致

• 10% 政府关停并转部分企业进行产业结构调整形成

• 仅 20% 是大型商业银行自身信贷经营不善造成

时值国有企业经营困境，大量国企背负银行贷款破产

国家因此启用了大型商业银行股份制改革

“四部曲”方案

• 核销已实际损失的资本金

• 按照市场化原则剥离处置不良资产

• 外汇储备注资

• 境内外公开上市